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6月21日股市大盘行情分析 今日大盘行情解读

今天大盘行情解读:A股三大指数今天团体收涨,其间沪指上涨0.12%,收报3529.18点;深成指上涨0.4%,收报14641.29点;创业板指上涨0.97%,收报3270.58点。两市算计成交超越一万亿元,行业板块涨多跌少,航天航空与鸿蒙概念股大涨。北向资金今天净卖出20亿元。

 

今天大盘行情解读

 

对于后市大盘走向,机构纷繁宣布观念。

中信证券以为,增量资金进场缓慢,存量资金的博弈性交易落潮,美联储政策退出的影响有限,本轮行情的时间束缚渐强,投资者行为主导下,市场跨月波动将加大,并将逐渐重回以盈利为主驱动的阶段。一方面,场外资金张望心情加剧,存量资金的风险偏好回落,看短做短的博弈性交易将逐渐落潮;市场短期仍由投资者行为主导,中报发表和季末流动性预期影响下,本轮行情的时间束缚渐强,市场跨月波动将加大,盈利将逐渐代替估值,成为市场主驱动。另一方面,全球“再通胀”交易接近结尾,美联储政策退出节奏难超预期,对新式市场负面影响有限,且A股仍然能在全球权益市场中坚持较强的吸引力。配置上,主张闹中取静,强化高景气的成长板块配置,关注政策落地催化的主题,以及中报成绩超预期带来的交易性时机。

海通证券分析,通胀压力下半年有望缓解,除掉基数效应后投资时钟仍处在过热期,19年1月敞开的股牛持续。前史牛市中指数高点略提早于盈利高点,本轮ROE高点或在21Q4-22Q1,指数年内有望创新高。结构上守正出奇,以茅指数为代表的龙头优质公司仍是较好配置,盈利增加较快、适应政策方向的智能制作更有弹性。

中信建投证券指出,从经济层面来看,2021年下半年中国经济平稳中小幅回落,大宗商品价格回落,央即将维持基础货币供应安稳,流动性坚持合理富余,国债利率平稳阶段。人民币汇率双向波动,呈现出阶段性小幅价值降低。因而,这种经济状态下,市场坚持当时波澜不惊的平稳运转不变。从行业比较的层面来看,成长股和持久期的消费股在经济回落的环境中持续占优。看好半导体、光伏、新能源汽车、计算机等长时间成长板块,也看好食品饮料等消费板块。

国泰君安研判,千金难买“黄金坑”。国君战略于5月下旬提出“震动不持久,尔后是拉升”观念,维持观念不变。上星期市场呈现必定调整,特别以大盘股的回落更为明显。资金撤出的背面,首要出于“忧虑”而作出的避险行为。中心忧虑有两点:1)海外方面,疫苗接种快速推进,经济活动与工作指标增强,美联储QE Taper预期升温。2)国内方面,5月经济数据全体不强,支撑疫后经济的出口与地产两个分项,动力呈现趋弱信号。事实上,近期的调整更多的是交易层面的博弈行为,且中盘风格的体现强于大盘。往后看,虽然分子端盈利无明显亮点,但不确定性逐渐落地推进风险点评下行,叠加无风险利率下降的或许,失望预期逐渐批改,如若市场持续下跌,将会呈现可贵的“黄金坑”。

中金公司表明,跟着中国下半年或许首先进入疫后新常态,总需求并不太强意味着市场关注点或许会从当时高度关注通胀,到关注增加的持续性,在此布景下,市场风格或许会持续倾向成长。特别是中国制作业产业链展示的耐性和竞争力正在得到更多的认同和验证,不管在科技硬件还是软件范畴都在追求产业自主,消费的结构晋级趋势也在连续,相关高景气的成长行业仍然是未来结构的要点,重申对指数体现全体中性但结构偏活跃的观念。

华泰证券称,在内需特别是基建与消费数据弱、年内PPI同比或已见顶、美联储偏鹰而创业板受北向资金影响较大、国内狭义流动性偏宽等因素共振之下,科创50显著跑赢市场,是上周唯一正收益指数。部分投资者认为当前科创板≈2013年创业板,但从ROE剪刀差、成长驱动力、基本面相关性等分析可比度不高,科创板持续独立行情的概率较低、与其他板块共振修复的概率更高。基本面上,下半年仍有海外居民超额储蓄释放、国内后置财政发力、企业资本开支继续回暖等支撑,中报、三季报A股ROE提升仍可期;流动性上,近期强美元+人民币不弱的组合之下,北向资金净流出压力预计有限。

兴业证券认为,国内经济平稳期、政策暖风期、流动性友好期,三期叠加。海外欧美经济恢复期、流动性宽松期、疫情扩散放缓期,三期重合。流动性以宽松为主,“易松难紧”,全球流动性时钟仍在加配风险资产。市场做多,毫不犹豫。市场正从“百周年”行情的布局、徐徐展开、渐入佳境,进入到热火朝天、骄阳似火、艳阳高照的“夏日行情”。在这一个阶段中,科技成长方向将成为“夏日行情”靓丽风景线和超额收益的主要来源。

广发证券分析,全球的通胀交易已经结束,震荡期小盘成长接棒。大宗商品涨势将明显放缓,黄金仍有下跌空间,美国十年期国债上行空间有限,全球股市震荡但风险可控。A股微观结构未修正至合意水平,小盘成长股赔率较佳,通胀预期进一步回落有助于增强小盘成长股的胜率。建议配置:即期业绩好的小盘成长(次高端白酒/计算机/半导体),低PEG+涨价传导+盈利预测上调(化肥/玻璃)。主题投资关注“碳中和”下景气度改善及政策边际增量(新能源车/光伏)。

西南证券指出,从上世纪90年代至今,科技行业加速发展,至少经历了3轮大的科技浪潮,分别是:以PC为代表的的信息化浪潮、以互联网为代表的网络浪潮和以移动互联网与云计算为代表的移动互联周期。与之相对,也诞生了如英特尔、微软、Facebook、阿里巴巴、苹果等多只万亿市值牛股。近几年来随着5G到来、摩尔定律的演绎和深度学习的进化,新一轮科技创新周期已经开启,万物互联+智能化时代已经到来。随着科技浪潮的再次来袭,有七大科技领域值得关注。一是半导体景气先行;二是5G为网,连接万物;三是IoT爆发,数据触手范围越来越大;四是AI加码,机器和人再近一步;五是能源革命,未来30年人类的重大主题;六是无人驾驶,下一个人机交互的爆点场景;七是虚拟现实,让现实走进虚拟。

国盛证券判断,对于市场整体,Taper并不会构成系统性风险,但近期国内利率的边际变化,也制约了指数的向上空间。1、当前美国市场流动性仍极度充裕。并且,至少到8月债务上限最后期限、美国财政存款完成“泄洪”前,美国市场流动性宽松仍将维持。而从中长期来看,也不必过度担忧美联储Taper。若美国经济复苏强劲,推动美国企业基本面持续修复,将对美股形成强力支撑,类似13-15年;若美国经济复苏不达预期甚至再度陷入衰退,则美联储将大概率重启宽松,类似2010年3月结束QE1后,又于8月启动QE2。因此,不管哪种情形,美股乃至全球市场出现系统性风险的概率较小。2、国内利率开始边际向上,对指数的赚钱效应形成压制。5月以来一直强调流动性是短期市场的主要矛盾,不管是长端国债利率还是shibor等短端利率一度都出现明显回落。但当前,国内市场利率已在逐步回升。尤其是1年期国债,已较6月初低点上升16.1bp。因此,后续调低指数预期,市场仍将以震荡为主。建议把握结构行情、精选结构,在科创中重点掘金。

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